广金周评 2019.07.28

深圳广金投资有限公司   2019-07-28 本文章32阅读

深圳广金投资周报

2019年7月28日

     本周最受瞩目的莫过于科创板的挂牌交易,整体而言科创板首秀算是超预期,首日涨幅和换手都高于市场的普遍预测,但后续四天的表现中规中矩,未出现翻江倒海的恶炒走势。主板市场则先抑后扬,整体维持缩量震荡,受益于科创板高估值带动的5G、电子、芯片等科技股表现相对活跃。

     科创板经过一周无涨跌幅限制下的博弈后,下周将回归到涨跌幅20%的常态。从估值角度看首批科创板个股目前都定价过高,随着后续新股持续扩容,大概率会慢慢回归到合理的估值水平,建议投资者耐心等待。

     下周有两个重要事件登台,一是中美将在上海启动第十二轮贸易谈判,二是月底美联储确定是否降息。目前市场对两件事都给予了偏乐观的预期,所以市场也呈现弱反弹态势。我们认为这两件事件都属于“老生常谈”的话题了,投资者对其结果的好或坏都已淡然,因此只会给市场带来短期波动。相反,我们会发现市场纵然起起伏伏,总会有股票创出新高,之前的消费、本周的芯片,而这类股票恰恰是有着极深行业地位和极好市场前景的龙头公司。未来注册制全面推开后,股票供给将会越来越多,稳定成长、估值合理的行业龙头公司必将变得稀缺性,在当前市场没有特别明显的系统性风险的情形下,我们需要多花精力和仓位在这些优质的长线标的上,长期看好消费、金融、医疗、科技等行业龙头公司。